• لا تقتصر إدارة المخاطر على حماية عملك أو محفظتك أو إستراتيجية التداول الخاصة بك فحسب، بل هي تعمل أيضًا على تحسينها. لا ينبغي التفكير في إدارة المخاطر على أنها نشاط امتثال لمعايير معينة أو رقابة ذاتية، ولكن ككفاءة تسمح لمؤسستك بإدراك إمكاناتها، سواء كان ذلك يعني دفع النمو إلى الأعلى، أو العمل عل تقليص نسبة التكاليف، أو تعزيز السمعة، أو الاستفادة من الأصول الرأسمالية

  • تستخدم إدارة المخاطر المالية للحماية من مخاطر السوق المالي العالمي. فبالإضافة إلى برنامج لتجنب المخاطر غير الضرورية من خلال ضوابط معينة، تحاول العديد من الشركات تقليل المخاطر الضرورية لممارسة الأعمال التجارية عن طريق التحوط من مخاطرها المالية في أسواق العقود المالية الآجلة. قد تختار الشركة أو المتداول الفردي إستخدام كل الأدوات المشتقة المتاحة لها لهذا الغرض. الأداة المشتقة هي أداة مالية "تستمد" قيمتها من قيمة بعض السلع أو الأدوات المالية. من المشتقات المالية وأكثرها شيوعًا هي العقود الآجلة والمقايضات والخيارات

  • يتيح العقد الآجل للمتداول أو للشركة المعنية بشراء أو بيع عقد ضمن أداة مالية محددة للتسليم في تاريخ مستقبلي. وهذا من شأنه أن يسمح للشركة الحماية من إنعكاس السعر وتقلبات حركة الأسعار. على سبيل المثال، في غضون ثلاثة أشهر، قد تضطر الشركة إلى تمويل طلب كبير لمدة ستة أشهر تقريبًا. نظرًا لأنهم لا يعرفون سعر الفائدة لمدة ستة أشهر في غضون ثلاثة أشهر، فقد يفكرون في بيع عقد آجل لسندات الخزانة. إذا ارتفعت الأسعار في الفترة الفاصلة، فسيتعين على الشركة دفع سعر أعلى، ولكن سيتم تعويض ذلك من خلال الربح في إعادة شراء عقد الكمبيالة، نظرًا لأن الأسعار تتحرك عكس الأسعار. إذا انخفض السعر، فستخسر الشركة في العقد الآجل (يجب أن تدفع أكثر)، ولكن سيتم تعويض هذه الخسارة بتكلفة الفائدة المنخفضة. الفكرة ليست محاولة التفوق على السوق، ولكن للحد من مخاطر تحرك أسعار الفائدة ضد الشركة

  • على كل من يتداول في الفوركس والعقود الآجلة (شراء أو مبيع) أن يتفهم بأن مخاطر أي صفقة معينة قد تؤدي إلى خسارة كما المربحية. قد لا تتجاوز الخسارة مبلغ الهامش الأولي فحسب، بل قد تتجاوز أيضًا المبلغ الكامل المودع في الحساب أو أكثر. في حين أن هناك عددًا من الخطوات التي يمكن اتخاذها في محاولة للحد من حجم الخسائر المحتملة، من دون تثبيت للضمانات بأن هذه الخطوات ستثبت فعاليتها

    يجب أن يكون متداولو العقود الآجلة على دراية بإمكانيات إدارة المخاطر المتاحة. قد تكون السلعة حاليًا أقل تقلبًا، وأن الأسعار ستتقلب في نطاق أضيق. يجب أن يكونوا قادرين على تقييم واختيار العقود الآجلة بناءً على المعلومات الحالية - على الأرجح لتلبية الأهداف المحددة



  • إن حركة السعر في الماضي أو الحاضر لا توفر ضمانًا لما سيحدث في المستقبل. الأسعار التي كانت مستقرة نسبيًا قد تصبح شديدة التقلب (ولهذا يختار العديد من الأفراد والشركات الدخول في عمليات التحوط ضد المتغيرات الغير متوقعة في حركة الأسعار)

  • عامل الوقت: عند تداول العقود الآجلة، لا يكفي أن تكون على صواب بشأن اتجاه الأسعار. من الضروري أيضًا توقع توقيت تغيرات الأسعار. والسبب، بالطبع، هو أن التغيير المعاكس في السعر قد يؤدي، على المدى القصير، إلى خسارة أكبر مما أنت على استعداد لقبولها على أمل أن تثبت صحتها في النهاية على المدى الطويل

    مثال: خلال شهر كانون الثاني (يناير)، قمت بإيداع هامش أولي قدره 1,500 دولار أمريكي لشراء عقد آجل للقمح في مايو عند 3.3 دولار أمريكي - متوقعًا أنه بحلول الربيع، سيرتفع السعر إلى 3.50 دولار أمريكي أو أعلى. بمجرد أن تشتري العقد، ينخفض السعر إلى 3.15 دولار، بخسارة 750 دولارًا. ولتجنب المزيد من المخاطر والخسارة، عليك أن تطلب من الوسيط الخاص بك تصفية المركز

    متى تشتري أو تبيع عقدًا مستقبليًا يمكن أن يكون بنفس أهمية تحديد العقد الآجل للشراء أو البيع. في الواقع، يمكن القول أن التوقيت الصح هو المفتاح الأساسي في عملية التداول الناجح بالعقود الآجلة

  • أوامر إيقاف الخسارة: غالبًا ما يستخدم متداولو العقود الآجلة أوامر الإيقاف في محاولة للحد من المبلغ الذي قد يخسرونه إذا تحرك سعر العقود الآجلة ضد مركزهم

    على سبيل المثال، إذا اشتريت عقدًا آجلًا للنفط الخام بسعر 21.00 دولارًا للبرميل وأردت تحديد خسارتك إلى 1.00 دولار للبرميل، فقد تضع أمر إيقاف خسارة لبيع العقد إذا انخفض السعر إلى 20.00 دولارًا للبرميل. إذا وصل السوق إلى السعر الذي حددته، يصبح أمر الإيقاف أمرًا لتنفيذ التجارة المطلوبة بأفضل سعر يمكن الحصول عليه على الفور

    بالإضافة إلى توفير أوامر وسائل الحد من الخسائر، يمكن أيضًا استخدام أوامر الإيقاف لحماية الأرباح. على سبيل المثال، إذا كنت قد اشتريت عقودًا آجلة للنفط الخام بسعر 21.00 دولارًا للبرميل والسعر الآن عند 24.00 دولارًا للبرميل، فقد ترغب في وضع أمر إيقاف للبيع إذا انخفض السعر إلى 23.00 دولارًا. يمكن أن يحمي 2.00 دولار من ربحك الحالي البالغ 3.00 دولارات مع السماح لك بالاستفادة من أي زيادة مستمرة في السعر


  • الفوارق في الأسعار (السبريد) - يشمل السبريد شراء عقد آجل واحد وبيع عقد آجل آخر مختلف على أمل الاستفادة من توسيع أو تضييق فرق السعر. نظرًا لأن المكاسب والخسائر تحدث فقط كنتيجة لتغير في فرق الأسعار - وليس نتيجة لتغير في المستوى العام لأسعار العقود الآجلة - غالبًا ما تعتبر إستراتيجية فروق الأسعار أكثر تحفظًا وأقل خطورة

  • أهم عنصر في عملية الاستثمار هو كيفية تنفيذ المرء لبناء محفظة ضمن برنامج معين وخطة محكمة في إدارة تقليص المخاطر، بحيث يمكن للمرء أن يتمتع بأداء سلس والبقاء في العمل أثناء تحركات السوق الدراماتيكية. في تداول المشتقات، يتمتع المرء بقدر كبير من المرونة في تصميم برنامج متنوع للإستثمار

  • يتطلب تداول العقود الآجلة مقدارًا صغيرًا نسبيًا من الهامش. تعتمد التجارة بشكل أساسي على مقدار حجم المخاطرة التي يريد المرء تحملها. ليس من الضروري على المستثمر أن يتقيد بمقدار كمية رأس المال الأولي بالتداول

  • تم تصميم إدارة المخاطر في عملية الاستثمار. يعتبر نهج إدارة الأصول التقليدية لإدارة المخاطر خطوة أولى مفيدة في تصميم برنامج إدارة المخاطر لتداول العقود الآجلة بالرافعة المالية. لا يزال المرء بحاجة إلى إضافة عدة طبقات من إدارة المخاطر إلى هذا النهج بسبب الخصائص الإحصائية الفريدة لعقود السلع الآجلة وبسبب اختلاف طريقة تسويق المنتجات الآجلة. لا يحتوي منتج العقود الآجلة عادةً على معيار معين، لذا فإن نهج إدارة الأصول التقليدية كناية عن إرشادات وتوجيهات للعميل إلى أهداف المخاطر وأرقام عائد الأرباح خلال التداول. بدلاً من ذلك، يحتاج المرء إلى تحديد العائد الإجمالي المقبول مقارنة مع الرقم الإجمالي للمخاطر في حساب العميل

    • تضمن شركتنا المالية الحفاظ على سوق عادل وتنافسي من خلال

  • إتاحة الوصول إلى منصة إلكترونية مركزية
  • أسواق شفافة تجعل المتداولين على دراية سريعة بما يجري في السوق (مراقبة واضحة وسليمة للسوق)
  • سرعة في التنفيذ: بفضل المنصة الإلكترونية، يمكن للمتداولين فتح / إغلاق مراكزهم بأقل من ثانية

    • كثافة في حجم العمليات - كلما زادت عمليات التداول، كلما كان الدخول والخروج منها أسرع، وعملية استيعاب السوق لصفقات كبيرة

    في النهاية، هناك العديد من الإستراتيجيات للتداول في أسواق الفوركس، العقود الآجلة ومشتقات السلع، والتي تحقق عوائد مقبولة في عالم مالي يتسم بالمخاطر. العوائد +/- ليست بالضرورة بسبب عدم الكفاءة في السوق. هناك ضرورة ملحة في إيجاد مكون مهم وإيجابي ضمن برنامج الاستثمار

    إنها منهجية وسياسة إدارة المخاطر في برامج الاستثمار. يجب أن يقرر مدير الاستثمار مقدار الاستفادة من الاستراتيجية وما إذا كان سيتخلى عن أي عوائد عن طريق التحوط من بعض المخاطر الشديدة للاستراتيجية المتبعة. وعليه أيضاً أن يراقب باستمرار تعرضات تقلبات حجم المخاطر في محفظته وأن يتأكد من أن هذه التقلبات تلتزم بحدود محددة مسبقًا